Paiements de dividendes entre plusieurs BV néerlandais : comment cela fonctionne-t-il ?

Mis à jour le 19 février 2024

Nous fournissons souvent aux propriétaires d'entreprises débutantes des conseils spécifiques concernant l'entité juridique qu'ils peuvent choisir, une fois qu'ils ont décidé de créer une entreprise néerlandaise. Nous conseillons généralement d'opter pour une société à responsabilité limitée : aux Pays-Bas, on parle alors de Dutch BV. Posséder un BV présente de multiples avantages, l'un des plus importants étant l'absence de responsabilité personnelle lorsque vous contractez des dettes avec votre entreprise. Cela devient encore plus intéressant quand on opte pour une structure de holding. Lorsque vous possédez une société holding avec une ou plusieurs sociétés d'exploitation sous-jacentes, vous bénéficiez d'avantages supplémentaires, tels que la possibilité de réclamer certains avantages fiscaux. À côté de cela, vous pouvez efficacement répartir les risques puisque le travail réel est effectué dans la société d'exploitation, qui détient tous les risques.

La société d'exploitation est par ailleurs aussi «vide» que possible, ce qui signifie que presque tout le capital est apporté à la société holding. En fin de compte, vous souhaiterez apporter le plus rapidement possible les bénéfices réalisés par la société d'exploitation à la société de portefeuille. En outre, il est considéré comme bénéfique si vous êtes en mesure de recevoir ce profit personnellement dans un court laps de temps, ce qui est l'objet de cet article. Essentiellement, la société réelle est dirigée dans la société d'exploitation et c'est également là que le chiffre d'affaires est réalisé. Une fois tous les coûts déduits, le bénéfice restant peut ensuite être distribué à la société holding. Nous allons décrire ce processus dans cet article, ainsi que vous informer sur le fonctionnement de la répartition des bénéfices et sur les impôts prélevés. Nous expliquerons également les règles de versement des dividendes et le montant qui peut être versé. Nous vous informerons également des conséquences juridiques du versement de dividendes en vertu de la législation néerlandaise en vigueur.

Explication pratique du paiement du dividende

Un dividende est le versement d'une partie des bénéfices à une société par actions, puis aux actionnaires individuellement. Le but principal du versement de dividendes est d'attirer des investisseurs et de nouveaux actionnaires pour votre entreprise. Les dividendes peuvent donc être considérés comme une récompense, pour tous ceux qui détiennent des actions de votre entreprise depuis plus longtemps. Les sociétés cotées en bourse peuvent décider de distribuer une partie des bénéfices aux actionnaires, mais gardez à l'esprit que les sociétés ne sont jamais obligées de verser des dividendes. Certaines entreprises ne versent jamais de dividendes, mais choisissent plutôt de réinvestir leurs bénéfices. Cela est dû au fait que vous pouvez également gagner de l'argent en tant qu'actionnaire en profitant de la hausse du cours de l'action. Dans les sections ci-dessous, nous expliquerons comment le dividende est censé être payé et de quelle manière cela peut être réalisé.

Paiement de dividendes entre plusieurs BV néerlandais en général

Si vous pouvez verser des dividendes au sein de la structure actuelle de votre entreprise, nous vous conseillons vivement d'explorer cette possibilité. Pourquoi? Parce que les paiements de dividendes entre BV néerlandais sont exonérés de l'impôt sur les dividendes. Cela est dû au fait que l'exonération de participation s'applique à partir de la détention d'un minimum de 5% des actions. En évaluant votre liquidité, votre solvabilité et vos fonds propres, vous indiquez clairement le montant du dividende que vous pouvez verser à la société actionnaire. D'une manière générale, il convient de distribuer le plus de fonds excédentaires possible à la société actionnaire, et de garder la société active "vide" comme nous l'avons expliqué plus haut. Il va sans dire que des liquidités suffisantes doivent rester disponibles pour atteindre vos objectifs commerciaux. Cependant, cela peut également être réalisé avec un prêt, fourni par la société actionnaire. De plus, il est important que, si vous avez affaire à un contrat de crédit, vous vérifiiez s'il existe des exigences spécifiques pour certains ratios. Un paiement de dividende affecte généralement cela négativement.

Frais de gestion versus salaire

Une fois que vous avez créé une BV holding et que vous l'avez placée entre vous et votre société d'exploitation, il arrive souvent que ces deux BV concluent un contrat entre elles. Ceci est également connu comme un accord de gestion. Cet accord stipule que vous n'êtes pas employé par la société d'exploitation, mais que la société holding vous loue à la société d'exploitation. Vous êtes donc employé indirectement par la société exploitante. Cela signifie que vous pouvez soit vous verser un salaire, soit l'exploitation verse des frais à la société holding. La différence entre ces deux options est que l'impôt sur le revenu est beaucoup plus élevé que le taux d'imposition des sociétés que vous paierez en plus des frais. L'impôt sur le revenu le plus élevé est actuellement de 49.5 %, que vous paierez probablement si vous générez suffisamment de bénéfices avec votre entreprise. Inversement, le taux actuel de l'impôt sur les sociétés aux Pays-Bas est soit de 19 % (pour les bénéfices jusqu'à 200,000 25.8 euros) et de XNUMX % pour tous les bénéfices dépassant ce montant.

Ainsi, si vous payez une commission à la société holding via votre société d'exploitation, elle est imposée au taux inférieur de l'impôt sur les sociétés. Notez que vous devez également payer la TVA sur les frais de gestion (la TVA en néerlandais est appelée BTW). Le seul cas où cela ne s'applique pas, c'est lorsqu'il existe une unité fiscale aux fins de la taxe sur le chiffre d'affaires. A noter qu'une unité fiscale n'est pas la même pour l'impôt sur le chiffre d'affaires que pour l'impôt sur les sociétés. Pour pouvoir former une unité fiscale aux fins de la TVA, plus de 50% des actions de chaque société doivent être entre les mêmes mains. De plus, certaines conditions supplémentaires s'appliquent également :

• Les entreprises ont majoritairement le même objectif économique et réalisent chacune 50% d'activités supplémentaires pour l'autre
• Il existe des postes de direction généraux
• Les sociétés sont indépendantes et établies aux Pays-Bas

Ainsi, une fois tous les frais déduits du montant d'argent que vous avez gagné avec votre entreprise, il vous reste un montant qui est considéré comme un profit. Que le bénéfice soit distribué ou non, l'impôt sur les sociétés doit être payé sur ce montant. Afin d'utiliser le bénéfice, tous les coûts doivent d'abord être déduits du chiffre d'affaires. Veuillez noter que le mot « coût » est un concept large. Les coûts de l'entreprise comprennent, entre autres, la rémunération d'un prêt contracté par la BV néerlandaise (intérêts), le salaire des employés, le loyer d'un immeuble de bureaux, toutes les commodités, mais aussi, par exemple, les frais de gestion que la société d'exploitation verse à la société holding. Vous devez déduire tous ces chiffres pour pouvoir vraiment parler de profit.

L'unité fiscale de l'impôt sur les sociétés

Pour l'impôt sur les sociétés aux Pays-Bas, il est également possible de demander une soi-disant unité fiscale. La société holding et la société d'exploitation sont alors considérées comme un seul contribuable aux fins de l'impôt sur les sociétés. Ceci est souvent utilisé s'il existe plusieurs sociétés d'exploitation sous la société holding. Ceci est avantageux à bien des égards, par exemple, les bénéfices d'une société d'exploitation peuvent alors être déduits des pertes (de démarrage) d'une autre société d'exploitation. Cela peut offrir des avantages pour la distribution finale des bénéfices. Le règlement réduit le bénéfice taxé et, par conséquent, l'impôt à payer. Les conditions de l'unité fiscale pour l'impôt sur les sociétés sont différentes des conditions précitées pour l'impôt sur le chiffre d'affaires. Si vous souhaitez que votre société soit éligible à la création d'une unité fiscale pour l'impôt sur les sociétés, la société holding doit procéder comme suit :

• Détenir au moins 95 % des actions de la société exploitante
• Avoir droit à au moins 95% des bénéfices et au moins 95% des actifs de la société exploitante
• Avoir au moins 95% des droits de vote dans la société d'exploitation

Il y a aussi une condition pour la société exploitante, à savoir qu'elle doit être une BV ou NV, ou une forme juridique étrangère comparable à ces deux entités juridiques. En général, celles-ci sont considérées comme des sociétés à responsabilité limitée privées et publiques. En outre, les sociétés holding et d'exploitation doivent :

• Utilisez les mêmes exercices
• Utiliser les mêmes déterminations de profit
• Être physiquement situé aux Pays-Bas

Vous devez être absolument sûr que vous remplissez réellement toutes ces conditions, sinon vous risquez des amendes de la part des autorités fiscales néerlandaises. Si vous n'êtes pas sûr de certaines conditions, n'hésitez pas à contacter Intercompany Solutions pour des conseils professionnels sur le sujet.

Paiement de dividendes de la société d'exploitation à la société holding

Le paiement du dividende de la société d'exploitation aboutit logiquement à la société holding. Le dividende distribué est exonéré de l'impôt sur les dividendes dans le cadre de l'exonération des participations, comme nous l'avons déjà expliqué ci-dessus. Souvent, le chiffre d'affaires d'une société holding se compose uniquement des frais de gestion obtenus de la société d'exploitation. Parfois, la société holding possède également des locaux commerciaux ou certains droits de propriété intellectuelle, qui sont loués à la société exploitante. L'intérêt ou la redevance que la société holding reçoit de la société exploitante est également pris en compte lors de la détermination du bénéfice. Après déduction des frais, y compris le salaire du propriétaire, le bénéfice imposable demeure. Avant de pouvoir procéder à la distribution des bénéfices à la société holding, vous devez d'abord payer l'impôt sur les sociétés. Aucun impôt sur les dividendes ne doit être payé sur le bénéfice distribué dans le cadre de l'exonération de participation. L'exonération des participations s'applique déjà si la société holding détient 5 % ou plus d'actions dans la société d'exploitation. L'exonération de participation garantit essentiellement que le bénéfice n'est pas imposé deux fois. La société d'exploitation paie donc l'impôt sur les sociétés sur les gains, et le bénéfice qui reste et est distribué à la société holding n'est pas imposé.

Paiement de dividendes de la société holding aux actionnaires

Une fois que la société holding a reçu les bénéfices de la société d'exploitation sous-jacente, ces bénéfices sont ensuite versés sous forme de dividende aux actionnaires de la société holding. À ce moment, l'impôt sur les dividendes entre en jeu. Après tout, l'impôt sur les dividendes n'avait pas encore été payé lorsque les bénéfices ont été distribués de la société d'exploitation à la société holding. La société holding doit retenir 15% d'impôt sur les dividendes sur le dividende distribué. L'actionnaire indique alors, dans sa déclaration annuelle, qu'un dividende a été perçu. Si, en tant qu'actionnaire, vous détenez au moins 5 % des actions, le paiement du dividende sera imposé au taux de 26.9 %. Veuillez noter que les 15 % précédemment payés seront soustraits du montant de 26.9 % que l'actionnaire doit payer, car l'impôt sur les dividendes de 15 % a déjà été déduit. Donc, en substance, vous payez le reste de 11.9 % en privé. Si votre société holding a une créance sur vous-même supérieure à 500,000 XNUMX €, vous devrez peut-être faire face aux conséquences de la «facture d'emprunt excessif» à l'avenir. Dans ce cas, le paiement en temps voulu des dividendes est une bonne occasion de rembourser (partiellement) la créance.

La règle principale est que l'assemblée générale des actionnaires est habilitée à décider des bénéfices et à effectuer des distributions aux actionnaires. Il est important que les actionnaires ne puissent le faire que pour la partie des capitaux propres supérieure aux réserves qui doivent être constituées conformément à la loi, ainsi qu'aux statuts de la société. Une fois que les actionnaires ont décidé que des dividendes doivent être payés, le conseil doit l'approuver. Sans approbation, aucun paiement ne peut avoir lieu. Le conseil ne refuse l'approbation que s'il sait que la distribution garantira que la société ne pourra plus payer ses dettes. Le conseil ne peut donc refuser la prestation sans motif valable.

Réglementation concernant le paiement des dividendes

Les étapes que nous avons mentionnées ci-dessus sont essentiellement les étapes pratiques que vous devez suivre lorsque vous envisagez de verser des dividendes à vous-même et aux autres actionnaires. Mais il existe également des lois et réglementations néerlandaises qui s'appliquent aux distributions de bénéfices, principalement pour s'assurer que cela est fait correctement et que les créanciers de l'entreprise sont protégés. Nous décrivons ces réglementations ci-dessous, ainsi que toutes les autres choses dont vous devez vous informer pour rester dans les limites de la loi.

Qui décide si un dividende peut être versé ?

Les règles de paiement des dividendes sont définies à l'article 2:216 du Code civil néerlandais (BW). Cet article contient la règle principale selon laquelle l'assemblée générale des actionnaires est compétente pour décider de l'affectation des bénéfices et de la détermination des distributions. Nous en avons déjà discuté brièvement ci-dessus. Ce pouvoir peut cependant être limité, par exemple dans les statuts, ou accordé à un autre organisme, mais cela n'est pas très courant dans la pratique. Le bénéfice peut être réservé, par exemple pour des investissements futurs, ou distribué aux actionnaires. Lorsque vous choisissez de distribuer le bénéfice aux actionnaires, l'assemblée générale des actionnaires peut déterminer cette distribution. Les règles s'appliquent non seulement à la détermination et à la distribution des bénéfices, mais également à toutes les autres distributions du capital de la société exploitante.

L'utilisation du test d'équilibre

Lorsqu'elle décide si un dividende peut être versé ou non, l'assemblée générale des actionnaires doit prendre en compte si les capitaux propres de la BV néerlandaise dépassent les réserves légales ou statutaires. Cela est dû au fait que ce dividende ne doit être versé que lorsqu'il y a suffisamment d'argent pour le faire. En général, toute distribution de bénéfices doit être supérieure aux réserves légales ou statutaires. Il appartient également à l'assemblée générale des actionnaires de vérifier si tel est bien le cas et si le dividende peut être payé. Cette action est également connue sous le nom de « test d'équilibre (limité) ». Ce test doit être effectué chaque fois que l'assemblée générale des actionnaires décide que le bénéfice doit être réparti entre les actionnaires, tant dans le cas d'une distribution intermédiaire que dans le cas d'une décision périodique. En pratique, ce test n'a cependant pas beaucoup d'importance, car la plupart des BV néerlandais n'ont pas de réserves légales ou statutaires. S'il existe même des réserves, celles-ci peuvent être transformées en capital ou annulées par une modification des statuts. S'il n'y a pas de réserves légales ou statutaires, la BV peut distribuer l'intégralité de son capital par principe, donc non seulement le bénéfice, mais également le capital libéré sur les actions et les éventuelles réserves. Veuillez noter que cela ne peut se produire que si cette décision est justifiée et approuvée par le conseil d'administration.

L'utilisation du test de distribution/liquidité

Une fois que l'assemblée générale des actionnaires a décidé que des dividendes doivent être payés, cela devra être approuvé au préalable par le conseil d'administration de la société. Sans leur décision d'approbation, la décision de verser par l'assemblée générale est sans effet. En pratique, le conseil d'administration approuve généralement ces décisions. Le conseil d'administration ne peut refuser cette approbation que s'il sait, ou devrait raisonnablement pouvoir prévoir, que le BV ne sera plus en mesure de respecter ses obligations de paiement en raison de la distribution dans un avenir prévisible. C'est le seul véritable motif de refus de versement de dividendes. Ainsi, si le pire scénario n'est pas susceptible de se produire, le conseil doit fournir une approbation aux actionnaires.

L'objectif principal de cet agrément obligatoire est la protection de l'entreprise. Le conseil d'administration vérifie si la distribution est justifiée et ne met pas en danger la continuité de la BV. Ce plan d'action est également connu sous le nom de test de distribution ou de liquidité. Le conseil d'administration est en fait très libre de déterminer comment il mettra en œuvre le test de distribution, car c'est au conseil d'administration d'en décider. Néanmoins, dans la pratique, certaines lignes directrices standard sont souvent utilisées pour rendre le processus plus transparent et prévisible. Pour effectuer le test, l'heure de la prestation est utilisée comme date de référence. En règle générale, on suppose que le conseil, dans son appréciation, doit prévoir environ un an à l'avance à partir de cette date de référence pour faire un pronostic précis sur l'actif et le passif de la société. Cependant, cette période d'un an n'est pas considérée comme un délai strict. Par exemple, une réclamation importante peut devenir exigible et payable en un an et demi, ce qui changera instantanément toute la situation. Lorsque ce montant devra être payé, cela conduira à une situation dans laquelle l'entreprise ne disposera pas de ressources suffisantes pour verser un dividende aux actionnaires. C'est pourquoi le conseil d'administration doit tenir compte de ces informations dans le test de liquidité.

Que faire en cas de versement de dividende injustifié et d'éventuels problèmes de paiement qui en résultent ?

Les deux tests que nous avons mentionnés ci-dessus existent pour une raison solide ; à savoir, garder votre entreprise hors des difficultés financières. Il peut arriver - et cela arrive régulièrement dans la pratique - qu'un dividende soit versé aux actionnaires, mais que cette distribution ait été approuvée à tort par le conseil d'administration. Si vous versez des dividendes sans avoir l'argent nécessaire pour le faire, vous pouvez vous créer des situations très risquées et même potentiellement la faillite. S'il s'occupe d'un paiement de dividende que le BV ne peut plus remplir ses obligations de paiement, alors vous devrez déterminer exactement où cela s'est mal passé et comment la décision de verser un dividende a été prise, même s'il est maintenant clair que c'était pas possible de le faire. Dans de nombreux cas, soit le test d'équilibre n'a pas été effectué par l'assemblée générale des actionnaires, soit le test de liquidité n'a pas été effectué par le conseil d'administration. Il est également possible que l'un des tests ait été effectué de manière incorrecte ou que quelqu'un ait falsifié les informations du test parce qu'il ne suivait que son intérêt personnel. Dans tous ces cas, il est de la plus haute importance de déterminer s'ils auraient dû prévoir que cette incapacité de payer serait le résultat de la prestation qui serait versée. Car lorsque tel est le cas, selon les circonstances bien sûr, ils peuvent être personnellement responsables du manque à gagner causé par le paiement. Cette situation peut avoir des conséquences tant pour les administrateurs que pour les actionnaires. Par la suite, la responsabilité des administrateurs et la responsabilité des actionnaires seront tour à tour examinées. Il est important qu'il n'y ait (en principe) de responsabilité que si la BV rencontre effectivement des difficultés financières après le paiement injustifié du dividende.

Il n'est pas toujours facile pour les actionnaires ou les administrateurs de déterminer s'ils doivent approuver la décision de versement. Mais d'un autre côté, ils ont une forte responsabilité. Pour pouvoir éviter toute responsabilité ou discussion à ce sujet, notre conseil est donc d'élaborer toute décision administrative à approuver par écrit. Et de préférence aussi pour bien décrire les principes et les chiffres que le conseil a adoptés. Surtout s'il y a le moindre doute au moment de la décision. Si rien n'a été mis sur papier, les administrateurs n'ont également rien à prouver après coup qu'ils ont rempli leur obligation. Mais lorsque vous prenez des notes et clarifiez la décision sur papier, cela pourrait simplement vous aider à échapper à toute responsabilité, lorsque la déclaration écrite prouve que vous ne pouviez pas prévoir de résultats négatifs. Ci-dessous, nous expliquerons un peu plus en détail la responsabilité des actionnaires et des administrateurs.

Responsabilité des administrateurs en cas de versement injustifié de dividende

Les administrateurs qui savaient, ou pouvaient raisonnablement prévoir au moment de la distribution, que la société ne serait plus en mesure de payer ses dettes, sont tous civilement responsables du manque à gagner survenu. La société elle-même peut en effet invoquer cette responsabilité, du fait qu'il s'agit d'une responsabilité des administrateurs internes. Non seulement les administrateurs peuvent être tenus responsables : d'autres qui ont effectivement déterminé ou co-déterminé la politique de l'entreprise peuvent également être tenus responsables en privé. La condition est qu'il se soit comporté comme s'il était administrateur, comme un partenaire que vous avez épousé sous contrat prénuptial en tant qu'administrateur, ou un administrateur titulaire. Si vous pouvez toutefois prouver que ce n'était pas de votre faute, vous ne serez pas tenu responsable, comme nous l'avons déjà expliqué ci-dessus. Si vos collègues administrateurs effectuent le paiement réel alors que vous n'êtes pas d'accord, vous devrez prendre des mesures. Bien sûr, cela doit être considéré au cas par cas. Il est fortement recommandé de faire appel à un avocat en cas de doute. Il est important que vous expliquiez à vos collègues administrateurs pourquoi vous estimez qu'aucune approbation ne peut être donnée et que vous avez manifestement voté contre la décision. Cela devrait être consigné dans le procès-verbal. La loi stipule également que vous faites également ce que vous pouvez faire en votre qualité d'administrateur, afin de prévenir les conséquences négatives de l'avantage.

Responsabilité des actionnaires en cas de versement injustifié de dividende

En principe, les actionnaires ne sont responsables d'aucune responsabilité privée. Ils ne courent le risque que pour le montant pour lequel ils ont acheté leurs actions : après tout, les actions ne peuvent plus rien valoir. Cela se produit, par exemple, en cas de faillite. Néanmoins, une exception a été faite en cas de paiement injustifié de dividendes. L'actionnaire qui a reçu un paiement de dividende alors qu'il savait, ou aurait dû raisonnablement prévoir, que des problèmes de paiement surviendraient, est également civilement responsable. Cette responsabilité s'applique jusqu'au maximum du montant qu'il a reçu en dividendes. Par exemple, il peut arriver qu'un administrateur doive rembourser des dividendes et que l'autre administrateur n'ait pas à rembourser de dividendes. Si les administrateurs ont déjà comblé le manque à gagner, les actionnaires doivent verser leurs dividendes reçus directement aux administrateurs. Vous devriez également poser des questions, par exemple si les actionnaires savaient également au moment de leur décision que le critère de distribution n'était pas rempli. Ou dans le cas où les actionnaires ont reçu un paiement de dividende, sans que le conseil d'administration ait pris la décision d'approuver.

Intercompany Solutions peut vous aider à déterminer si le versement de dividendes est avantageux dans votre cas

Une structure de holding peut être très avantageuse dans le cadre des avantages fiscaux néerlandais actuels concernant les sociétés à responsabilité limitée. Chaque distribution de bénéfices d'une BV néerlandaise est liée par la loi et tous les règlements couvrant ce sujet. En cas de non-respect de ces règles, qui entraînent par la suite l'entreprise dans des difficultés financières, les administrateurs et éventuellement aussi les actionnaires peuvent être tenus pour responsables. Pour pouvoir éviter autant que possible les problèmes à ce sujet, il est donc important d'agir avec prudence. Si vous souhaitez savoir si votre entreprise peut verser en toute sécurité des dividendes à ses actionnaires, il est conseillé d'effectuer à la fois le test de solde et le test de liquidité. En cas de doute, notre équipe d'experts juridiques peut vous aider à prendre la décision la plus prudente. N'hésitez pas à nous contacter à tout moment pour des informations plus détaillées ou un devis clair pour nos services. Nous pouvons également vous aider à créer une société BV néerlandaise ou à ouvrir une filiale de votre société déjà existante aux Pays-Bas.

Sources: